ﺩﺭﺱ ﻫﻔﺘﻢ- ﺑﺎﻧﮏ ﭼﻴﺴﺖ؟
ﺑﺎﻧﮏ ﻳﮏ ﻧﻬﺎﺩ ﻣﺎﻟﯽ ﺍﺳﺖ. ﻳﮏ ﻧﻬﺎﺩ ﻣﺎﻟﯽ ﻳﺎ ﻳﮏ ﻭﺍﺳﻄﻪ ﻣﺎﻟﯽ ﺷﺮﮐﺘﯽ ﺍﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺟﺮﻳﺎﻥ ﻳﺎﻓﺘﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺍﺯ ﺟﺎﻧﺐ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﺑﻪ ﺳﻮﯼ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﮐﻤﮏ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ. ﻫﺮ ﺑﺎﻧﮏ ﺩﻭ ﺧﺼﻴﺼﻪ ﺩﺍﺭﺩ:
۱- ﺧﺼﻴﺼﻪ ﺍﻭﻝ ﺍﻳﻦ ﺍﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﭘﺬﻳﺮﺵ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﺭﺍ ﮔﺮﺩﺁﻭﺭﯼ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ. ﺍﻳﻦ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﻫﺎ ﻣﯽ ﺗﻮﺍﻧﻨﺪ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﻫﺎﯼ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯ ﻳﺎ ﺟﺎﺭﯼ ﺑﺎﺷﻨﺪ. ﺑﻪ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯ ﺑﻬﺮﻩ ﺑﻴﺸﺘﺮﯼ ﺗﻌﻠﻖ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﺩ ﺗﺎ ﺑﻪ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﺟﺎﺭﯼ.
۲- ﺧﺼﻴﺼﻪ ﺩﻭﻡ ﻳﮏ ﺑﺎﻧﮏ ﺍﻳﻦ ﺍﺳﺖ ﮐﻪ ﺍﺯ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﺩﺭ ﺍﺧﺘﻴﺎﺭﺵ ﺑﺮﺍﯼ ﻗﺮﺽ ﺩﺍﺩﻥ ﺑﻪ ﺍﻓﺮﺍﺩ ﻳﺎ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ.
ﺍﻳﻦ ﻫﺎ ﻗﺮﺽ ﻫﺎﯼ ﺧﺼﻮﺻﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﺷﺮﺍﻳﻂ ﺷﺎﻥ ﻣﻴﺎﻥ ﻗﺮﺽ ﺩﻫﻨﺪﻩ ﻭ ﻗﺮﺽ ﮔﻴﺮﻧﺪﻩ ﻣﻌﻴﻦ ﻣﯽ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺑﺮﺍﯼ ﻫﺮ ﻭﺍﻡ ﻣﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﺳﺖ ﻭ ﺍﺯ ﺍﻳﻦ ﻧﻈﺮ ﺑﺎ ﺳﻬﺎﻡ ﻳﺎ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﻗﺮﺿﻪ ﺍﯼ ﮐﻪ ﻳﮏ ﺷﺮﮐﺖ ﻣﻨﺘﺸﺮ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﺩﺍﺭﺩ.
ﺑﺎﻧﮏ ﺩﺭ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ
ﻫﻤﭽﻮﻥ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ٬ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻫﻢ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﺭﺍ ﺍﺯ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯ ﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﺑﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﻣﻨﺘﻘﻞ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ. ﭘﺲ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﺍﻳﻦ ﺩﻭ ﺩﺭ ﭼﻴﺴﺖ؟ ﺷﮑﻞ ﺯﻳﺮ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﺩﻭ ﺳﻴﺴﺘﻢ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺻﻮﺭﺕ ﺷﻤﺎﺗﻴﮏ ﻧﺸﺎﻥ ﻣﯽ ﺩﻫﺪ.
ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺷﮑﻞ ﻏﻴﺮﻣﺴﺘﻘﻴﻢ ﻣﻨﺘﻘﻞ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ٬ ﺩﺭ ﺣﺎﻟﯽ ﮐﻪ ﺍﻳﻦ ﻧﻘﻞ ﻭ ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻣﺴﺘﻘﻴﻢ ﺍﺳﺖ.
ﺩﺭ ﺍﻭﻟﯽ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻭﺍﮔﺬﺍﺭ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ ﻭ ﺑﺎﻧﮏ ﺁﻥ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﻣﻨﺘﻘﻞ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ. ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﺴﺘﻘﻴﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﺩﺭ ﺍﺭﺗﺒﺎﻁ ﻫﺴﺘﻨﺪ.
ﺑﻪ ﻫﻤﻴﻦ ﺗﺮﺗﻴﺐ ﻣﺎ ﺍﺳﺎﺳﺎ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﺤﻮﺭ ﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻣﺤﻮﺭ ﺩﺍﺭﻳﻢ. ﺩﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﺤﻮﺭ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﻭ ﺗﺎﻣﻴﻦ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻋﻤﺪﺗﺎ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﺎﻧﮏ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﺩ ﻭ ﺩﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻣﺤﻮﺭ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﻭ ﺗﺎﻣﻴﻦ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻋﻤﺪﺗﺎ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﺩ.
ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻳﺎﻓﺘﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻣﺤﻮﺭ ﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﮐﻤﺘﺮ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻳﺎﻓﺘﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﺤﻮﺭ ﻫﺴﺘﻨﺪ.
ﺩﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﺤﻮﺭ ﮔﺮﺍﻳﺶ ﺑﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﭘﻮﻝ ﺑﻴﺸﺘﺮ ﺍﺳﺖ. ﺑﺎﺯﺍﺭ ﭘﻮﻝ، ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﺑﺰﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﮐﻮﺗﺎﻩ ﻣﺪﺕ ﻭ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﮐﻤﺘﺮ ﺍﺯ ﻳﮏ ﺳﺎﻝ ﺍﺳﺖ.
ﺩﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎﯼ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻣﺤﻮﺭ ﮔﺮﺍﻳﺶ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺍﺳﺖ. ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ، ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﺑﺰﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺑﻠﻨﺪ ﻣﺪﺕ ﻭ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻴﺶ ﺍﺯ ﻳﮏ ﺳﺎﻝ ﺍﺳﺖ. ﺩﺭ ﺍﻳﻦ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎ ﺣﺮﮐﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺯﺩﻭﺩﻥ ﻭﺍﺳﻄﻪ ﻫﺎ ﻣﻴﺎﻥ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﺍﺳﺖ.
ﭼﺮﺍ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻭﺟﻮﺩ ﺩﺍﺭﻧﺪ؟
ﺗﺎﻣﻴﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﻏﻴﺮﻣﺴﺘﻘﻴﻢ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﺯﺍ ﺍﺳﺖ. ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺑﻬﺮﻩ ﺍﯼ ﺑﻪ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﮐﻪ ﻧﺰﺩ ﺁﻧﻬﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺷﺘﻪ ﺍﻧﺪ ﻣﯽ ﺩﻫﻨﺪ ﻭ ﺩﺭ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺑﻬﺮﻩ ﺍﯼ ﺑﻴﺸﺘﺮ ﺍﺯ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺁﻧﻬﺎ ﭘﻮﻝ ﻗﺮﺽ ﺩﺍﺩﻩ ﺍﻧﺪ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﻧﺪ.
ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﻣﯽ ﺗﻮﺍﻧﺴﺘﻨﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﺍﯼ ﮐﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﺩ ﺭﺍ ﻣﻴﺎﻥ ﺧﻮﺩ ﺗﻘﺴﻴﻢ ﮐﻨﻨﺪ٬ ﺍﮔﺮ ﺑﺎﻧﮏ ﺩﺭ ﺍﻳﻦ ﻣﻴﺎﻧﻪ ﻧﺒﻮﺩ. ﭼﺮﺍ ﺍﻳﻦ ﺍﺗﻔﺎﻕ ﻧﻤﯽ ﺍﻓﺘﺪ؟
ﺩﺭ ﻣﺜﺎﻝ ﺁﺭﺵ ﻭ ﻟﻴﻼ ﺩﻳﺪﻳﻢ ﮐﻪ ﺩﻟﻴﻞ ﺍﻳﻦ ﻣﺴﺌﻠﻪ ﻋﺪﻡ ﺗﻘﺎﺭﻥ ﺍﻃﻼﻋﺎﺕ ﺍﺳﺖ. ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﻳﻦ ﺑﺪﻳﻬﯽ ﺍﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﻬﻢ ﺗﺮﻳﻦ ﻧﻘﺶ ﺑﺎﻧﮏ ﺑﺎﻳﺪ ﺣﻞ ﺍﻳﻦ ﻣﺴﺌﻠﻪ ﺑﺎﺷﺪ. ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺍﻳﻦ ﻣﺴﺌﻠﻪ ﺭﺍ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺗﻮﻟﻴﺪ ﺍﻃﻼﻋﺎﺕ ﺣﻞ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ.
ﺗﺨﻔﻴﻒ ﺍﻧﺘﺨﺎﺏ ﺑﺪ
ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻣﺸﮑﻞ ﺍﻧﺘﺨﺎﺏ ﺑﺪ ﺭﺍ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﯽ ﺩﻫﻨﺪ. ﻓﺮﺽ ﮐﻨﻴﺪ ﺁﺭﺵ ﺑﺎ ﻓﺎﻃﻤﻪ ﻭ ﻟﻴﻼ ﻣﻮﺍﺟﻪ ﺍﺳﺖ. ﺁﺭﺵ ﺑﺮﺍﯼ ﻓﻬﻤﻴﺪﻥ ﺍﻳﻦ ﮐﻪ ﮐﺪﺍﻡ ﻳﮏ ﺑﻬﺘﺮ ﻫﺴﺘﻨﺪ٬ ﺭﺍﻫﯽ ﻧﺪﺍﺭﺩ. ﺍﻣﺎ ﻳﮏ ﺑﺎﻧﮑﺪﺍﺭ ﺧﻮﺏ ﺗﻌﻠﻴﻢ ﺩﻳﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﮐﻪ ﺩﺭﻳﺎﺑﺪ ﮐﺪﺍﻡ ﻳﮏ ﺍﺯ ﺁﻧﻬﺎ ﭘﺮﻭﮊﻩ ﺑﻬﺘﺮﯼ ﺩﺍﺭﻧﺪ.
ﻭﻗﺘﯽ ﺑﺎﻧﮑﺪﺍﺭ ﺑﺎ ﻟﻴﻼ ﻭ ﻓﺎﻃﻤﻪ ﻣﻮﺍﺟﻪ ﻣﯽ ﺷﻮﺩ٬ ﺩﺭﺑﺎﺭﻩ ﺁﻧﻬﺎ، ﭘﺮﻭﮊﻩ ﻭ ﺷﺮﮐﺖ ﺷﺎﻥ ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ ﻭ ﻭﺍﻡ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺑﻬﺘﺮﻳﻦ ﭘﺮﻭﮊﻩ ﻣﯽ ﺩﻫﺪ.
ﺗﺨﻔﻴﻒ ﮐﮋﻣﻨﺸﯽ
ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺗﻌﻠﻴﻢ ﺩﻳﺪﻩ ﺍﻧﺪ ﻭ ﺍﻣﮑﺎﻧﺎﺕ ﻻﺯﻡ ﺭﺍ ﺩﺍﺭﻧﺪ ﺗﺎ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﻭ ﺷﺮﺍﻳﻂ ﻭﺍﻡ ﺭﺍ ﺑﻪ ﮔﻮﻧﻪ ﺍﯼ ﺗﻨﻈﻴﻢ ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ ﺑﺘﻮﺍﻧﻨﺪ ﺗﺎ ﺣﺪ ﻣﻤﮑﻦ ﻣﺎﻧﻊ ﺑﺮﻭﺯ ﮐﮋﻣﻨﺸﯽ ﺷﻮﻧﺪ. ﺁﻧﻬﺎ ﺑﺮ ﻭﺍﻡ ﮔﻴﺮﻧﺪﮔﺎﻥ ﻧﻈﺎﺭﺕ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ ﻭ ﺑﻪ ﻣﺤﺾ ﻣﺸﺎﻫﺪﻩ ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻫﺎﯼ ﺧﻄﺮ ﻭﺍﺭﺩ ﻋﻤﻞ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ.
ﭼﻪ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﻳﯽ ﺑﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻧﻴﺎﺯ ﺩﺍﺭﻧﺪ؟
ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯼ ﺑﺰﺭﮒ ﻣﺜﻞ ﻣﺎﻳﮑﺮﻭﺳﺎﻓﺖ ﻳﺎ ﮔﻮﮔﻞ ﭼﻨﺪﺍﻥ ﻧﻴﺎﺯﯼ ﺑﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻧﺪﺍﺭﻧﺪ. ﺁﻧﻬﺎ ﻣﯽ ﺗﻮﺍﻧﻨﺪ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﻴﺎﺯ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺗﺎﻣﻴﻦ ﮐﻨﺪ٬ ﭼﺮﺍ ﮐﻪ ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﻌﺘﻘﺪﻧﺪ ﺑﻪ ﻗﺪﺭ ﮐﺎﻓﯽ ﺩﺭﺑﺎﺭﻩ ﺁﻧﻬﺎ ﻣﯽ ﺩﺍﻧﻨﺪ.
ﺁﻧﻬﺎ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯼ ﺷﻨﺎﺧﺘﻪ ﺷﺪﻩ ﺍﯼ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﮐﻪ ﻫﺮ ﺭﻭﺯ ﺩﺭ ﺻﺪﺭ ﺍﺧﺒﺎﺭ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﻭ ﮐﺎﺭﻧﺎﻣﻪ ﻣﻌﻴﻦ ﻭ ﻣﺸﺨﺼﯽ ﺩﺍﺭﻧﺪ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺧﺮﻳﺪﺍﺭﺍﻥ ﺍﻃﻤﻴﻨﺎﻥ ﺍﻳﺠﺎﺩ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ.
ﺍﻣﺎ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯼ ﮐﻮﭼﮏ ﻭ ﺗﺎﺯﻩ ﭘﺎ ﺑﺎ ﺍﻳﻦ ﺷﺮﺍﻳﻂ ﻣﻮﺍﺟﻪ ﻧﻴﺴﺘﻨﺪ. ﺧﺮﻳﺪﺍﺭﺍﻥ ﺩﺭﺑﺎﺭﻩ ﺁﻧﻬﺎ ﭼﻨﺪﺍﻥ ﻧﻤﯽ ﺩﺍﻧﻨﺪ ﻭ ﺑﻪ ﺳﺨﺘﯽ ﺣﺎﺿﺮﻧﺪ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﻗﺮﺿﻪ ﻳﺎ ﺳﻬﺎﻡ ﺁﻧﻬﺎ ﺭﺍ ﺑﺨﺮﻧﺪ. ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﻳﻦ ﻣﺠﺒﻮﺭﻧﺪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﻴﺎﺯ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺍﺯ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﺎﻧﮏ ﺗﺎﻣﻴﻦ ﮐﻨﻨﺪ.
ﺍﻓﺮﺍﺩ ﻧﻴﺰ ﺑﺮﺍﯼ ﺗﺎﻣﻴﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺑﺮ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺗﮑﻴﻪ ﺩﺍﺭﻧﺪ. ﺩﻭﺑﺎﺭﻩ ﺩﻟﻴﻞ ﺍﻳﻦ ﻣﺴﺌﻠﻪ ﻋﺪﻡ ﺗﻘﺎﺭﻥ ﺍﻃﻼﻋﺎﺕ ﺍﺳﺖ. ﭘﺲ ﺍﻧﺪﺍﺯﮐﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻧﻤﯽ ﺗﻮﺍﻧﻨﺪ ﺑﻪ ﺍﻓﺮﺍﺩ ﺍﻃﻤﻴﻨﺎﻥ ﮐﻨﻨﺪ٬ ﭼﻮﻥ ﺑﻪ ﻗﺪﺭ ﮐﺎﻓﯽ ﺩﺭﺑﺎﺭﻩ ﺁﻧﻬﺎ ﻧﻤﯽ ﺩﺍﻧﻨﺪ. ﭘﺲ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻭﺍﺭﺩ ﻋﻤﻞ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ ﻭ ﻧﻘﺶ ﻭﺍﺳﻄﻪ ﺭﺍ ﺑﺮ ﻋﻬﺪﻩ ﻣﯽ ﮔﻴﺮﻧﺪ.
ﺍﺯ ﻳﺎﺩ ﻧﺒﺮﻳﻢ ﻫﻴﭻ ﭼﻴﺰ ﻣﺠﺎﻧﯽ ﻧﻴﺴﺖ. ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻫﻢ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺍﻳﻦ ﻭﺳﻂ ﺑﺮ ﻣﯽ ﺩﺍﺭﻧﺪ٬ ﭼﺮﺍ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺣﺎﻝ ﮐﺎﻫﺶ ﺭﻳﺴﮏ ﻫﺴﺘﻨﺪ.
ﺭﺍﺑﻄﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻭ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ
ﺣﺘﻤﺎ ﺍﻳﻦ ﺭﻭﺯﻫﺎ ﺑﺴﻴﺎﺭ ﻣﯽ ﺷﻨﻮﻳﺪ ﮐﻪ ﺑﻮﺭﺱ ﺑﺎﺯﯼ ﺑﻪ ﺿﺮﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﺳﺖ ﻳﺎ ﺍﻳﻦ ﮐﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺍﺭﺯﺵ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﻧﺪﺍﺭﻧﺪ ﻭ ﺁﻥ ﭼﻪ ﺩﺭ ﺁﻧﻬﺎ ﺭﺥ ﻣﯽ ﺩﻫﺪ ﭼﻴﺰﯼ ﺷﺒﻴﻪ ﮐﻼﻫﺒﺮﺩﺍﺭﯼ ﺍﺳﺖ٬ ﭼﺮﺍ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺁﻧﻬﺎ ﮐﺎﻻ ﺗﻮﻟﻴﺪ ﻧﻤﯽ ﺷﻮﺩ.
ﺧﺐ٬ ﺍﻳﻦ ﺣﺮﻑ ﻫﺎ ﺑﺮ ﻣﺒﺎﻧﯽ ﻭﺍﻗﻌﻴﺖ ﺣﺮﻑ ﺩﺭﺳﺘﯽ ﻧﻴﺴﺘﻨﺪ. ﻣﻄﺎﻟﻌﺎﺕ ﺑﺴﻴﺎﺭﯼ ﻧﺸﺎﻥ ﻣﯽ ﺩﻫﻨﺪ ﮐﻪ ﻣﻴﺎﻥ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻳﺎﻓﺘﻦ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻭ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﻧﺴﺒﺖ ﻣﺴﺘﻘﻴﻤﯽ ﻭﺟﻮﺩ ﺩﺍﺭﺩ.
ﻣﺪﺕ ﻫﺎ ﺍﻳﻦ ﭘﺮﺳﺶ ﻣﻄﺮﺡ ﺑﻮﺩ ﮐﻪ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻣﺎﺣﺼﻞ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﻫﺴﺘﻨﺪ ﻳﺎ ﺍﻳﻨﮑﻪ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﺭﻳﺸﻪ ﺩﺭ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺩﺍﺭﺩ. ﺑﺴﻴﺎﺭﯼ ﺍﺯ ﺗﺤﻘﻴﻘﺎﺕ ﻧﺸﺎﻥ ﻣﯽ ﺩﻫﻨﺪ ﮐﻪ ﺩﻭﻣﯽ ﺩﺭﺳﺖ ﺍﺳﺖ٬ ﻳﻌﻨﯽ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻳﺎﻓﺘﮕﯽ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﻣﯽ ﺷﻮﺩ.
ﺗﻮﺳﻌﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻣﻮﺟﺐ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﺑﻬﺘﺮ ﻭ ﺍﺭﺯﺍﻧﺘﺮ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﯽ ﺷﻮﺩ ﮐﻪ ﻧﻘﺶ ﻣﻬﻤﯽ ﺩﺭ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﺩﺍﺭﺩ. ﺑﮕﺬﺍﺭﻳﺪ ﻣﺜﺎﻟﯽ ﺍﺯ ﺗﺎﺛﻴﺮ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺩﺭ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﺭﺍ ﺑﺮﺭﺳﯽ ﮐﻨﻴﻢ.
ﺑﺎﻧﮏ ﻭﺍﺣﺪ ﻭ ﺭﺷﺪ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ ﺩﺭ ﺁﻣﺮﻳﮑﺎ
ﭘﻴﺶ ﺍﺯ ﺟﻨﮓ ﺟﻬﺎﻧﯽ ﺩﻭﻡ٬ ﻗﺎﻧﻮﻧﯽ ﺩﺭ ﺁﻣﺮﻳﮑﺎ ﻭﺟﻮﺩ ﺩﺍﺷﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻳﮏ ﺑﺎﻧﮏ ﺍﺟﺎﺯﻩ ﻣﯽ ﺩﺍﺩ ﺗﻨﻬﺎ ﺩﺭ ﻳﮏ ﺍﻳﺎﻟﺖ ﻓﻌﺎﻟﻴﺖ ﮐﻨﺪ. ﺑﺮﺧﯽ ﺍﻳﺎﻻﺕ ﺍﺯ ﺍﻳﻦ ﻫﻢ ﻓﺮﺍﺗﺮ ﺭﻓﺘﻪ ﻳﮏ ﺑﺎﻧﮏ ﺭﺍ ﻣﺤﺪﻭﺩ ﻣﯽ ﮐﺮﺩﻧﺪ ﺑﻪ ﺩﺍﺷﺘﻦ ﺗﻨﻬﺎ ﻳﮏ ﺷﻌﺒﻪ.
ﺍﻳﻦ ﻗﺎﻧﻮﻥ ﺑﺮﺍﯼ ﻣﻘﺎﺑﻠﻪ ﺑﺎ ﻗﺪﺭﺗﻤﻨﺪ ﺷﺪﻥ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻭﺿﻊ ﺷﺪﻩ ﺑﻮﺩ ﻭ ﺩﺭ ﻏﺮﺏ ﮐﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﻭ ﮐﺸﺎﻭﺭﺯﺍﻥ ﺑﺎ ﻫﻢ ﺩﺭﮔﻴﺮ ﺑﻮﺩﻧﺪ٬ ﺳﺨﺖ ﻣﺤﺒﻮﺏ ﺑﻮﺩ ﻭ ﺑﻪ ﺷﺪﺕ ﺍﺟﺮﺍ ﻣﯽ ﺷﺪ. ﻧﺘﺎﻳﺞ ﺍﻳﻦ ﻗﺎﻧﻮﻥ ﻓﺎﺟﻌﻪ ﺑﺎﺭ ﺑﻮﺩ. ﺑﺮﺧﯽ ﺍﺯ ﺁﻥ ﻧﺘﺎﻳﺞ ﭼﻨﻴﻦ ﺑﻮﺩﻧﺪ: